ما هو فضيحة الفوركس

فضيحة الفوركس: المجرمين ذوي الياقات البيضاء يجب أن يواجهوا السجن ليس الغرامات، ويقول خبراء المملكة المتحدة.

يمكن فرض غرامات على البنوك البريطانية مليارات في الأشهر المقبلة حيث يتابعها المستثمرون لتزوير أسعار صرف العملات الأجنبية (فوركس)، بعد تسوية الولايات المتحدة التاريخية يوم الجمعة.

وكان بنك الاحتياطي الإسترليني وباركليز وهسك وجولدمان ساكس من بين تسعة بنوك عالمية وافقت على الجنيه الاسترليني و 1.3 مليار دولار (2 مليار دولار) مستوطنة مع مستثمرين غاضبين تأثروا بالتلاعب بالسوق.

ومن المتوقع ان تطلق قضية نيويورك المزيد من الفيضانات فى لندن، اكبر مركز تجارى للاسهم فى العالم. ويقول المحامون أن المستوطنات في المملكة المتحدة يمكن أن تصل إلى عشرات المليارات من الجنيهات.

وقد تتسبب قضية قضائية في نيويورك في ترك المصارف العالمية التي تواجه مطالبات مدنية في لندن وآسيا بمعدلات تجاوزات العملات الأجنبية.

وقال جوش ريان-كولينز، كبير الاقتصاديين في مؤسسة الاقتصاد الجديدة، إن السلوك المارقة داخل القطاع المالي "مدفوع بالحاجة إلى تحقيق عوائد عالية جدا على المدى القصير للمساهمين".

وأعرب عن أمل ضئيل في أن تؤدي العقوبات المالية المفروضة على تزوير العملات الأجنبية إلى ترسيخ الإصلاح الجذري والمطلوب لتنظيف القطاع المصرفي البريطاني.

وقال ريان كولينز، الذى يركز عمله على الاصلاح المالى، ان الممولين المارقة يجب ان يواجهوا السجن.

& لدكو؛ لتضمين التغيير الحقيقي، والإدارة وكذلك & لسو؛ التجار المارقة & [رسقوو]؛ أنفسهم بحاجة إلى أن تكون مسؤولة عن النشاط التلاعب المستمر من نوع رأينا في أسواق الفوركس وليبور، بما في ذلك التهديد بالسجن، & رديقو؛ قال رت.

& لدكو؛ ما لم يكن هناك تغيير هيكلي للنظام المصرفي للحد من الحاجة إلى عوائد عالية جدا، على سبيل المثال عن طريق تفكيك البنوك الكبيرة جدا التي كانت مستمرة الجناة، والمشاكل التي لدينا حاليا من المرجح أن يعود. & رديقو؛

وقال جويل بنجامين، مساعد باحث في مركز أبحاث الاقتصاد السياسي بجامعة غولدسميث، إن غرامات المملكة المتحدة رت لتزوير الفوركس ستقود الجريمة المالية إلى عمق القطاع المصرفي الظل.

& لدكو؛ جولدمان ساكس والبنوك الأخرى تتحرك الآن إلى أكثر تطورا، وظائف غرفة الدردشة بعد دردشة تاجر تجريم التجار مع ليبور وفضائح الفوركس، & رديقو؛ أضاف.

وقال بنيامين، وهو أيضا مناضل لمقاومة الديون في المملكة المتحدة، إن المناخ التنظيمي لمدينة لندن هو الأقل قوة في جميع المراكز المالية العالمية الكبرى.

& لدكو؛ على الرغم من أن الحديث قد تحول نحو مساءلة كبار المسؤولين المصرفيين عن الفشل، والملاحقة القضائية كبش توم هايز كما & لوت؛ زعيم و [رسقوو]؛ من فضيحة ليبور لا يبشر بشكل جيد كعصا ساحة من المسعى التنظيمي من قبل السلطات، & رديقو؛ هو قال.

وشدد بنيامين على أن الغرامات التي تواجه البنوك لا تتصدى لجرائم ذوي الياقات البيضاء، وتضرب المساهمين حيث لا يزال المصرفيون غير متضررين.

ودعا إلى أن يكون كبار مديري البنوك مسؤولين عن الجرائم المالية، مع التأكيد على مثل هذا النهج لدكو؛ إرسال رسالة واضحة إلى الصناعة أن الغش لم يعد التسامح. & رديقو؛

وكان تزوير الفوركس هو الأحدث في سلسلة من فضائح تزوير معدل لإغراق القطاع المالي العالمي. وتآمر التجار الجنائيون في بعض البنوك الكبرى في العالم للتلاعب في السوق 5.4 تريليون دولار في اليوم، في حين جعل الأرباح وسيم في هذه العملية.

وقاموا بتزوير العملات الأجنبية عبر غرف الدردشة عبر الإنترنت بما يضر بالشركات والمستثمرين الذين وضعوا الثقة بهم. ثم نقل التجار المارقة الحالات التي عززوا فيها أرباحهم، بينما ضغطوا على مديريهم للحصول على مكافآت أكبر.

حتى الآن، قام المنظمون البريطانيون والأمريكيون بتغريم البنوك أكثر من الجنيه، و 6 مليارات لتزوير الفوركس.

وقد اقترح أن صناديق التحوط وصناديق التقاعد والمستثمرين الآخرين يمكن أيضا إطلاق قضايا ضد البنوك التي تثبت إدانتها بتزوير الفوركس في سنغافورة وهونغ كونغ.

شرح فضيحة الفوركس.

فضيحة الفوركس أوضحها خبراء تداول الفوركس المحترفين & # 8220؛ فوريكسق & # 8221؛ فريق تداول العملات الأجنبية. العثور على ما هو فضيحة الفوركس أو الفوركس التحقيق.

ما هو فضيحة الفوركس.

فضيحة الفوركس (المعروفة أيضا باسم التحقيق الفوركس) هي فضيحة مالية تنطوي على الوحي، والتحقيق اللاحق، أن البنوك تواطأت لمدة عشر سنوات على الأقل للتلاعب في أسعار الصرف لتحقيق مكاسب مالية خاصة بهم. بدأ منظمو السوق في آسيا وسويسرا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة في التحقيق في سوق العملات الأجنبية 5.3 تريليون دولار في اليوم (فوركس) بعد أن ذكرت بلومبرج نيوز في يونيو 2013 أن تجار العملة قالوا أنهم كانوا أوامر تشغيل العميل الأمامية وتزوير مؤشر الصرف الأجنبي ويم / معدلات رويترز من خلال التواطؤ مع نظرائهم ودفع من خلال الصفقات قبل وأثناء النوافذ 60 ثانية عند تحديد معدلات القياسية. وقد حدث هذا السلوك يوميا في سوق الصرف الأجنبي الفوري واستمر لمدة عشر سنوات على الأقل وفقا لتجار العملات.

الفوركس فضيحة الآثار.

وتقدر الخسائر النقدية الناجمة عن التلاعب في سوق الفوركس بأنها تمثل 11.5 مليار دولار في السنة بالنسبة لحاملي المعاشات التقاعدية البريطانيين البالغ عددهم 20.7 مليون شخص فقط (7.5 مليار جنيه استرليني في السنة). أثرت التلاعبات العملاء في جميع أنحاء العالم، لأكثر من عقد من الزمان. التلاعب & # 8217؛ فإن التكلفة الإجمالية المقدرة لم تعرف بعد.

وأعلنت السلطات المختصة عن برامج علاجية ترمي إلى إصلاح الثقة في نظمها المصرفية وفي سوق النقد الأجنبي الأوسع نطاقا. وفي المملكة المتحدة، ذكرت الهيئة أن التغييرات التي ستجرى في كل شركة ستعتمد على عدد من العوامل، بما في ذلك حجم الشركة وحصتها السوقية وأثرها والعمل العلاجي الذي اضطلعت به بالفعل والدور الذي تؤديه الشركة في السوق. وسيتطلب برنامج المعالجة من الشركات مراجعة أنظمة تكنولوجيا المعلومات الخاصة بها فيما يتعلق بأعمال الفوركس الفورية الخاصة بها، حيث تعتمد المصارف حاليا على تكنولوجيات قديمة تسمح بوجود صوامع بيانات مظلمة يمكن في ظلها التلاعب أن تحدث دون أن يلاحظها أحد من قبل أنظمة الامتثال. وفي سويسرا، أعلنت الهيئة السويسرية لمراقبة السوق المالية أن بنك أوبس سوف يقتصر لمدة سنتين على تعويض سنوي متغير كحد أقصى إلى 200٪ من الراتب الأساسي لموظفي النقد الأجنبي والمعادن الثمينة على مستوى العالم. ويطلب من أوبس أتمتة ما لا يقل عن 95٪ من تداول العملات الأجنبية في العالم، في حين يجب اتخاذ تدابير فعالة لإدارة تضارب المصالح مع التركيز بشكل خاص على الفصل التنظيمي للتداول العميل والملكية.

شرح فضيحة الفوركس.

فضيحة الفوركس أوضحها خبراء تداول الفوركس المحترفين & # 8220؛ فوريكسق & # 8221؛ فريق تداول العملات الأجنبية. العثور على ما هو فضيحة الفوركس أو الفوركس التحقيق.

ما هو فضيحة الفوركس.

فضيحة الفوركس (المعروفة أيضا باسم التحقيق الفوركس) هي فضيحة مالية تنطوي على الوحي، والتحقيق اللاحق، أن البنوك تواطأت لمدة عشر سنوات على الأقل للتلاعب في أسعار الصرف لتحقيق مكاسب مالية خاصة بهم. بدأ منظمو السوق في آسيا وسويسرا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة في التحقيق في سوق العملات الأجنبية 5.3 تريليون دولار في اليوم (فوركس) بعد أن ذكرت بلومبرج نيوز في يونيو 2013 أن تجار العملة قالوا أنهم كانوا أوامر تشغيل العميل الأمامية وتزوير مؤشر الصرف الأجنبي ويم / معدلات رويترز من خلال التواطؤ مع نظرائهم ودفع من خلال الصفقات قبل وأثناء النوافذ 60 ثانية عند تحديد معدلات القياسية. وقد حدث هذا السلوك يوميا في سوق الصرف الأجنبي الفوري واستمر لمدة عشر سنوات على الأقل وفقا لتجار العملات.

الفوركس فضيحة الآثار.

وتقدر الخسائر النقدية الناجمة عن التلاعب في سوق الفوركس بأنها تمثل 11.5 مليار دولار في السنة بالنسبة لحاملي المعاشات التقاعدية البريطانيين البالغ عددهم 20.7 مليون شخص فقط (7.5 مليار جنيه استرليني في السنة). أثرت التلاعبات العملاء في جميع أنحاء العالم، لأكثر من عقد من الزمان. التلاعب & # 8217؛ فإن التكلفة الإجمالية المقدرة لم تعرف بعد.

وأعلنت السلطات المختصة عن برامج علاجية ترمي إلى إصلاح الثقة في نظمها المصرفية وفي سوق النقد الأجنبي الأوسع نطاقا. وفي المملكة المتحدة، ذكرت الهيئة أن التغييرات التي ستجرى في كل شركة ستعتمد على عدد من العوامل، بما في ذلك حجم الشركة وحصتها السوقية وأثرها والعمل العلاجي الذي اضطلعت به بالفعل والدور الذي تؤديه الشركة في السوق. وسيتطلب برنامج المعالجة من الشركات مراجعة أنظمة تكنولوجيا المعلومات الخاصة بها فيما يتعلق بأعمال الفوركس الفورية الخاصة بها، حيث تعتمد المصارف حاليا على تكنولوجيات قديمة تسمح بوجود صوامع بيانات مظلمة يمكن في ظلها التلاعب أن تحدث دون أن يلاحظها أحد من قبل أنظمة الامتثال. وفي سويسرا، أعلنت الهيئة السويسرية لمراقبة السوق المالية أن بنك أوبس سوف يقتصر لمدة سنتين على تعويض سنوي متغير كحد أقصى إلى 200٪ من الراتب الأساسي لموظفي النقد الأجنبي والمعادن الثمينة على مستوى العالم. ويطلب من أوبس أتمتة ما لا يقل عن 95٪ من تداول العملات الأجنبية في العالم، في حين يجب اتخاذ تدابير فعالة لإدارة تضارب المصالح مع التركيز بشكل خاص على الفصل التنظيمي للتداول العميل والملكية.

كيف حدث فضيحة الفوركس.

مشاركة هذا مع الفيسبوك.

مشاركة هذا مع التغريد.

مشاركة هذا مع مسنغر.

مشاركة هذا مع مسنغر.

شارك هذا مع .

شارك هذا مع.

هذه روابط خارجية وسيتم فتحها في نافذة جديدة.

شارك هذا مع .

مشاركة هذا مع الفيسبوك.

مشاركة هذا مع مسنغر.

مشاركة هذا مع مسنغر.

مشاركة هذا مع التغريد.

مشاركة هذا مع بينتيريست.

مشاركة هذا مع ال واتساب.

مشاركة هذا مع لينكيدين.

هذه روابط خارجية وسيتم فتحها في نافذة جديدة.

إغلاق لوحة المشاركة.

سوق العملات الأجنبية، أو الفوركس، هو مكان التداول الظاهري حيث التجار شراء وبيع العملات.

وتسمى الصفقات في سعر اليوم السوق "بقعة" والرهانات ويمكن أيضا أن يتم على أسعار الصرف الآجلة.

في المجموع، تم تداول 5.3 تريليون دولار (3.3tn £) يوميا في أسواق الفوركس في عام 2013، وفقا للبنك الدولي للتسويات.

ومن أجل وضع ذلك في السياق، فإن هذا يزيد قليلا عن الناتج الاقتصادي السنوي للمملكة المتحدة، الذي كان 2.52 طن في عام 2013، وفقا للبنك الدولي.

لماذا هو كبير جدا؟

بدأ تداول العملات كوسيلة للشركات والأفراد لتغيير المال للسفر والسياحة في الخارج. وكانت هذه صناعة خدمات حقيقية مدفوعة بالمستوى الأساسي للتجارة العالمية.

وكانت فرص المضاربة محدودة بموجب اتفاق بريتون وودز في عام 1944 لربط أسعار الصرف بسعر الذهب. وفي أوائل السبعينيات، انكمش هذا الاتفاق، وبدأت أسعار الصرف تتذبذب على نطاق أوسع، وأوجدت العولمة مزيدا من الطلب الأساسي على النقد الأجنبي.

وشهدت المؤسسات المالية فرصة جديدة لكسب المال من زيادة حجم وتقلبات سوق الفوركس. واليوم يرتبط جزء بسيط من تجارة العملات مباشرة بالغرض الأصلي المتمثل في تيسير التجارة عبر الحدود: أما البقية فهي مضاربة.

كيف يعمل؟

لا يوجد سوق الفوركس المادي وتقريبا جميع التداول يحدث على النظم الإلكترونية التي تديرها البنوك الكبيرة وغيرها من مقدمي الخدمات.

تجار عرض الأسعار التي هم على استعداد لشراء وبيع العملات: المستخدمين وضع أوامر مع النقر على الماوس.

تتغير الأسعار وفقا للعرض والطلب. على سبيل المثال، إذا كان الدولار الأمريكي أكثر شعبية من اليورو في أي وقت من الأوقات، فإن الدولار سيعزز مقابل اليورو والعكس بالعكس.

فالأسعار تتغير باستمرار على أساس ثاني تلو الآخر حيث تستجيب العملات للتدفق المتغير للأخبار الاقتصادية.

حوالي 40٪ من التعامل في العالم يمر عبر غرف التداول في لندن.

ما هو الإصلاح؟

الأسعار في سوق الفوركس تتغير بسرعة بحيث أنه من الصعب تحديد معدل الذهاب لعملات معينة في أي وقت واحد. ومن أجل مساعدة الشركات والمستثمرين على تقدير أصولهم وخصومهم المتعددة العملات، يتم إجراء إصلاح يومي لسعر الصرف.

حتى وقت قريب، كان هذا يستند إلى صفقات العملة الفعلية التي وقعت في نافذة 30 ثانية قبل و 30 ثانية بعد 16:00 بتوقيت لندن. ثم قامت شركة "ويم-رويترز" بحساب معدلات الإصلاح استنادا إلى هذه المعاملات الملحوظة، والتي تشكل المعايير لهذا اليوم.

إن أهمية هذه المعلومات العامة مهمة جدا، حيث أن الربط هو الذي تعتمد عليه العديد من الأسواق المالية الأخرى.

كيف تم إصلاح الإصلاح؟

لأن الإصلاح كان يستند إلى المعاملات الفعلية على مدى فترة قصيرة من الوقت، كانت هناك إمكانية للاعبين في السوق للحصول على معا ووضع أوامر خلال نافذة 60 ثانية.

إذا كانت كبيرة بما فيه الكفاية، فإنها يمكن أن تؤثر على حساب المعيار وخلق فرص الربح لشركاتهم.

وفى نوفمبر الماضى قال المنظمون ان بعض تجار الفوركس فى خمسة من اكبر البنوك كانوا يفعلون ذلك منذ عدة سنوات. وخلصوا إلى أنه من خلال غرف الدردشة على شبكة الإنترنت مع أسماء غريبة مثل نادي بانديتس، و كارتل والمافيا، تواطأ التجار لوضع أوامر "شراء" أو "بيع" عدوانية - المعروفة في الأعمال التجارية "ضربة قريبة" - من أجل تشويه الإصلاح.

لا ينبغي أن يكون قد تم الكشف عن ذلك عاجلا؟

ويبدو أن هذا استمر لعدة سنوات. ومن المحرج للمديرين الذين كان من المفترض أن يكونوا مسؤولين عن التجار، وأبرزت أولا تحركات الأسعار المشبوهة من قبل المبلغين عن المخالفات.

فالقرائن التي كانت متاحة للأطراف الخارجية كان ينبغي أن تكون قد التقطت داخليا منذ فترة طويلة، ولكن المسؤولية الأولى تقع على عاتق أولئك الذين شاركوا مباشرة.

يبدو أن هذه الممارسة كانت شائعة جدا بين التجار المؤثرين أن عبارة وارن بافيت وصفت بأنها الكلمات الخمس الأكثر خطورة في مجال الأعمال التجارية، "الجميع يفعل ذلك"، يتبادر إلى الذهن.

هل تم اتخاذ أي إجراء منذ ذلك الحين؟

وقد شكل مجلس الاستقرار المالي، وهو الوكالة الدولية للطاقة الذرية التي تقدم المشورة لوزراء مالية مجموعة العشرين، فرقة عمل للتوصية بإصلاحات في سوق الفوركس. ونتيجة لذلك، تم تمديد النافذة التي يتم فيها حساب الإصلاح في الساعة 4 مساء من دقيقة إلى خمس دقائق. هذا يجعل من الصعب التلاعب.

وبالاضافة الى الاصلاحات الخمس دقائق، يحاول منسق البنوك المركزية - بنك التسويات الدولية - الحصول على موافقة جميع البنوك على مدونة سلوك موحدة، ولكن هذا لم يتم تسويتها بعد.

هل كان هناك فشل تنظيمي؟

ومن المفارقات أن سوق الفوركس اعتبرت من قبل الهيئات التنظيمية كبيرة جدا بحيث لا يمكن التلاعب بها، كما أنها غير منظمة إلى حد كبير. ومع ذلك كانت هناك بعض علامات الإنذار المبكر بأن كل شيء لم يكن جيدا.

ويبدو أن محضر اجتماع التجار في بنك انكلترا في عام 2006 يشير إلى أن إمكانية التلاعب بالسوق تمت مناقشتها أمام المسؤولين، لكن بنك إنجلترا ينفي هذا التفسير. وبعد تسع سنوات، أدى الأمر إلى قيام المنظمين العالميين بتنظيف سوق الفوركس - وليس قبل الوقت، كما يقول النقاد.

هل يمكن منع مثل هذه الفضائح؟

الغش المؤسسي من النوع الذي رأيناه في فضيحة الليبور وفوركس ربما يموت لفترة من الوقت.

وقد شهد التجار الفرديون زملاؤهم من قاعة التداول لمواجهة الاستجواب.

وقد أدرك المديرون في النهاية الحاجة إلى التدقيق في كل مكتب على حدة.

يعرف المنظمون الآن أن التنظيم اللمسات الضوئية كان دعوة لصناعة الخدمات المالية لتلعب القواعد واستجابوا بإشراف أكثر تطفلا ورادعا هائلا.

وإزاء هذه الخلفية، سيكون من المستغرب إذا كان ينبغي أن يستمر سوء الممارسة النظامية في المستقبل القريب. ولكن ليس هناك مجال للرضا عن النفس في صناعة حيث ذكريات الشركات قصيرة ومكافآت لضرب السوق كبيرة.

فيليب أوجار هو مصرفي استثمار سابق ومؤلف العديد من الكتب في المدينة.

مواضيع ذات صلة.

مشاركة هذه القصة عن المشاركة.

الخدمات المصرفية الكبيرة.

أهم الأخبار.

يكشف نواب مجلس الشيوخ والنواب عن التفاصيل النهائية لأكبر تغيير في قانون الضرائب الأمريكي خلال 30 عاما.