استراتيجيات الضرائب لممارسة خيارات الأسهم

5 عوامل تساعدك على تحديد متى يجب ممارسة خيارات الأسهم.

سوف الظروف الفردية الخاصة بك تحديد متى يحين الوقت.

بعض مقالات المشورة تقول يجب عليك التمسك خيارات الأسهم الموظف الخاص بك لأطول فترة ممكنة. لا تمارسها حتى تقترب من تواريخ انتهاء صلاحيتها. من الناحية النظرية، على الأقل، وهذا يعطي السهم فرصة لزيادة السعر إضافية.

ولكن هذا قد لا يكون دائما المشورة الصحيحة. الظروف الخاصة بك، ومستوى الراحة الخاصة بك مع المخاطر، الوضع الضريبي الخاص بك، وعدد قليل من العوامل الأخرى ينبغي أيضا النظر فيها.

وهنا خمسة عوامل لتزن كما كنت في محاولة للتوصل إلى إجابة شخصية عن أفضل وقت لممارسة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.

الاحتياجات المالية الخاصة بك.

إذا كنت تحتفظ بالخيارات على أمل أن يتجه سعر السهم إلى الارتفاع، فكر في احتياجاتك الحالية من النقد مقارنة بإمكانية تحقيق مكاسب إضافية. إذا كنت بحاجة النقدية الآن والخيارات الخاصة بك لها قيمة، وممارسة الآن هو شيء مؤكد. إن ارتفاع سعر السهم في المستقبل ليس مؤكدا.

قد ترغب في ممارسة الرياضة في وقت مبكر بسبب:

لديك ارتفاع سعر الفائدة الديون التي يمكن أن تسدد. ليس لديك وفورات نقدية كافية وتحتاج إلى صندوق يوم ممطر أكبر أو صندوق الطوارئ. تحتاج إلى أموال لدفع دفعة واحدة على منزل. لديك فرصة استثمارية مقنعة أخرى تعتقد أن لديها إمكانات أكبر من أسهم الشركة. تحتاج إلى أموال دراسية لطفل في الكلية.

المخاطر / العائد ترادوف.

هناك مكون إلى خيارات أسهم الموظف يسمى قيمة الوقت.

عندما يكون هناك العديد من السنوات المتبقية حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، وقيمة الوقت هو احتمال مكاسب إضافية في المستقبل. جنبا إلى جنب مع قيمة الوقت يأتي خطر أن السهم قد تنخفض. سوف تختفي المكاسب التي سوف تدرك من خلال ممارسة اليوم.

قد ترغب في تحمل المخاطر من الجدول والتخلي عن المكاسب الإضافية المحتملة إذا:

وهناك كمية كبيرة نسبيا من ثروتك المالية - أكثر من 10 في المئة - مرتبطة بالفعل في أسهم الشركة. النقد في متناول اليد اليوم يمكن أن توفر تحسنا كبيرا في الوضع المالي الخاص بك على أساس الاحتياجات المالية الخاصة بك. لا تفكر في أن آفاق أسهم الشركة تبدو جذابة.

فرص التخطيط الضريبي.

ويشمل التخطيط الضريبي توقع الدخل المتوقع والخصومات على مدى السنوات القادمة. ممارسة كل ما تبذلونه من الخيارات في سنة واحدة يمكن عثرة لك في شريحة الضرائب أعلى. قد تكون هناك أسباب ضريبية لممارسة بعض الخيارات الآن والانتظار حتى وقت لاحق لممارسة الآخرين. قد يكون من المنطقي ممارسة جزء من الخيارات الخاصة بك كل عام بدلا من الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية لممارسة كل منهم.

ظروف السوق.

وينبغي النظر في تقلب أسهم الشركة وتقلب ظروف السوق ككل. الشمس لا تألق دائما. يتم إجراء هذه النقطة بشكل جيد في مقالة كنن المال على ممارسة خيارات الأسهم:

"خلال فقاعة الأسهم التقنية، على سبيل المثال، أخذ عدد قليل على الأقل من الموظفين المحافظين الأرباح في شركات الطيران عالية & # 39؛ تشارك. تحويل المكاسب الورقية في الخيارات إلى نقد حقيقي - على الرغم من ممارسة & # 34؛ في وقت مبكر & # 34؛ وفقا للحكمة التقليدية، يبدو أنه كان حذرا بشكل استثنائي في وقت لاحق ".

كمية من الخيارات / المستثمر إنفستاتيون.

إذا كان لديك أسرة متطورة وعالية القيمة، يمكنك اتباع استراتيجيات أكثر تقدما من شخص أقل تعقيدا. والقاعدة الجيدة التي يجب اتباعها هي أنه إذا لم تفهم ذلك، فلا تفعل ذلك. جون أولاغوز، المؤلف من بدء العمل في خيارات الأسهم الموظف، يتحدث عن استراتيجيات التوظيف الخيار الأسهم الموظف المتقدمة. جون هو صانع الأسهم خيارات السوق السابق من مجلس شيكاغو خيارات تبادل وتبادل الخيارات المحيط الهادئ في سان فرانسيسكو.

ويقول إنه يمكنك تقليل المخاطر وزيادة العائدات المحتملة باستخدام استراتيجيات متقدمة تنطوي على بيع المكالمات وشراء يضع على أسهم الشركة. ويصر جون على أنه عند مقارنته باستراتيجية التدريب والبيع، فإن إستراتيجيات الخيارات المتقدمة هي طريقة أكثر فعالية للحد من المخاطر والتقاط القيمة الزمنية المتبقية في خياراتك.

جون يشرح أفكاره في 5 القواعد الذهبية لإدارة خيارات الأسهم الموظف. ضع في اعتبارك أن هذه الاستراتيجيات المتقدمة يتم تنفيذها بشكل أفضل من قبل أولئك الذين لديهم خيارات أسهم الموظفين التي يحتمل أن تكون قيمتها 500،000 دولار أو أكثر.

لا تتبع قاعدة معبرة بشكل أعمى مع الاحتفاظ بجميع الخيارات حتى النهاية. النظر في جميع العوامل لاتخاذ قرار يناسب احتياجاتك.

10 نصائح الضرائب لخيارات الأسهم.

إذا كانت شركتك تقدم لك الأسهم مقيدة، خيارات الأسهم أو حوافز أخرى معينة، والاستماع إلى أعلى. هناك فخاخ ضريبية محتملة ضخمة. ولكن هناك أيضا بعض المزايا الضريبية الكبيرة إذا كنت تلعب البطاقات الخاصة بك الحق.

تقدم معظم الشركات النصائح الضريبية (العامة على الأقل) للمشاركين حول ما ينبغي وينبغي لهم القيام به، ولكن نادرا ما يكفي. وهناك قدر كبير من الارتباك حول هذه الخطط وتأثيرها الضريبي (سواء على الفور أو أسفل الطريق). في ما يلي 10 أشياء يجب أن تعرفها إذا كانت خيارات الأسهم أو المنح جزء من حزمة راتبك. (للاطلاع على القراءة الخلفية، اطلع على الحصول على أقصى استفادة من خيارات أسهم الموظفين.)

1. هناك نوعان من خيارات الأسهم.

هناك خيارات أسهم الحوافز (أو إسو) وخيارات الأسهم غير المؤهلة (أو مكاتب الإحصاء الوطنية). بعض الموظفين يحصل على حد سواء. ستخبرك خطتك (ومنحة الخيار) بالنوع الذي تتلقاه.

يتم فرض الضرائب على إسو بشكل أفضل. ولا توجد عموما أية ضرائب في الوقت الذي تمنح فيه ولا تفرض ضرائب "منتظمة" في الوقت الذي تمارس فيه. بعد ذلك، عندما تبيع أسهمك، ستدفع الضرائب، على أمل تحقيق مكاسب رأسمالية طويلة الأجل. إن فترة اكتساب رأس المال المعتادة هي سنة واحدة، ولكن للحصول على معاملة مكسب رأس المال للأسهم المكتسبة من خلال إسو، يجب عليك: (أ) الاحتفاظ بالأسهم لأكثر من عام بعد ممارسة الخيارات و (ب) بيع الأسهم على الأقل بعد عامين من منح إسو. هذه الأخيرة، قاعدة لمدة عامين يصطدم كثير من الناس غير مدركين.

كما أشرت أعلاه، عند ممارسة إسو لا تدفع أي ضريبة "العادية". قد يكون هذا قد تميل لكم قبالة هذا الكونغرس ومصلحة الضرائب لديها مفاجأة قليلا بالنسبة لك: البديل الحد الأدنى للضريبة. كثير من الناس يصدمون أن يجدوا أنه على الرغم من أن ممارستهم لل إسو لا تؤدي إلى ضريبة منتظمة، فإنه يمكن أن يؤدي أمت. لاحظ أنك لا تولد نقدا عند ممارسة إسو، لذلك سيكون لديك لاستخدام أموال أخرى لدفع أمت أو ترتيب لبيع مخزون كاف في وقت ممارسة الرياضة لدفع أمت.

مثال: تتلقى إيسوس لشراء 100 سهم بسعر السوق الحالي 10 دولار للسهم الواحد. بعد عامين، عندما أسهم بقيمة 20 $، يمكنك ممارسة، ودفع 10 $. و $ 10 انتشار بين السعر ممارسة الخاص بك وقيمة 20 $ يخضع أمت. سوف يعتمد المبلغ الذي تدفعه أمت على دخلك وخصوماتك الأخرى، ولكن يمكن أن يكون معدل أمت مسطح بنسبة 28٪ على 10 دولارات أمريكية أو 2.80 دولار للسهم الواحد.

في وقت لاحق، كنت تبيع الأسهم في الربح، قد تكون قادرة على استرداد أمت من خلال ما يعرف باسم "الائتمان أمت." ولكن في بعض الأحيان، إذا تعطل الأسهم قبل أن تبيع، هل يمكن أن تكون عالقة دفع فاتورة ضريبة كبيرة على الدخل الوهمية. هذا ما حدث للموظفين الذين ضربوا من قبل دوت كوم تمثال نصفي من 2000 و 2001. في عام 2008 أقر الكونغرس حكم خاص لمساعدة هؤلاء العمال خارج. ولكن لا تعول على الكونغرس القيام بذلك مرة أخرى. إذا كنت تمارس إسو، يجب أن تخطط بشكل صحيح للضريبة.

3. المديرين التنفيذيين الحصول على خيارات غير المؤهلين.

إذا كنت مسؤولا تنفيذيا، فمن المرجح أن تحصل على جميع خياراتك (أو على الأقل معظمها) كخيارات غير مؤهلة. فهي لا تخضع للضريبة على نحو إيجابي كما إسو، ولكن على الأقل لا يوجد فخ أمت. كما هو الحال مع إسو، لا توجد ضريبة في الوقت الذي يتم فيه منح الخيار. ولكن عندما تمارس خيارا غير مؤهل، فإنك مدين لك بضريبة دخل عادية (وإذا كنت موظفا، وضرائب ميديكار وغيرها من ضرائب الرواتب) على الفرق بين السعر والقيمة السوقية.

على سبيل المثال: يمكنك الحصول على خيار لشراء الأسهم في 5 $ للسهم الواحد عندما يتم تداول السهم في 5 $. بعد عامين، يمكنك ممارسة عندما يتداول السهم في 10 $ للسهم الواحد. تدفع 5 دولارات عند ممارسة الرياضة، ولكن القيمة في ذلك الوقت هي $ 10، بحيث يكون لديك 5 $ من دخل التعويض. ثم، إذا كنت تحمل الأسهم لأكثر من عام وبيعه، أي سعر المبيعات فوق 10 $ (الأساس الجديد الخاص بك) ينبغي أن تكون مكاسب رأس المال على المدى الطويل.

ممارسة الخيارات يأخذ المال، ويولد ضريبة للتمهيد. هذا هو السبب في أن العديد من الناس يمارسون خيارات لشراء الأسهم وبيع تلك الأسهم في نفس اليوم. بعض الخطط تسمح حتى "ممارسة غير النقدية".

4 - وعادة ما يعني المخزون المقيد الضريبة المتأخرة.

إذا كنت تتلقى مخزونات (أو أي ممتلكات أخرى) من صاحب العمل مع الشروط المرفقة (على سبيل المثال، يجب عليك البقاء لمدة سنتين للحصول عليه أو الاحتفاظ به)، تطبق قواعد الملكية الخاصة المقيدة بموجب المادة 83 من قانون الإيرادات الداخلية. وتؤدي قواعد القسم 83، عند اقترانها مع القواعد المتعلقة بخيارات الأسهم، إلى حدوث الكثير من الارتباك.

أولا، دعونا ننظر الملكية المحظورة نقية. كجزرة للبقاء مع الشركة، ويقول صاحب العمل الخاص بك إذا كنت لا تزال مع الشركة لمدة 36 شهرا، سيتم منحك 50،000 $ قيمة الأسهم. لم يكن لديك إلى "دفع" أي شيء للسهم، ولكن تعطى لك في اتصال مع أداء الخدمات. ليس لديك أي دخل خاضع للضريبة حتى تتلقى الأسهم. في الواقع، إرس ينتظر 36 شهرا لمعرفة ما سيحدث. عندما تحصل على الأسهم، لديك 50،000 $ من الدخل (أو أكثر أو أقل، اعتمادا على كيفية هذه الأسهم قد فعلت في هذه الأثناء.) يتم فرض ضريبة على الدخل كأجور.

5. لن تنتظر مصلحة الضرائب إلى الأبد.

مع القيود التي سوف تنقضي مع مرور الوقت، إرس ينتظر دائما لمعرفة ما يحدث قبل فرض الضرائب عليه. ولكن بعض القيود لن تنقضي أبدا. مع هذه القيود "غير الفاصلة"، تقيم مصلحة الضرائب الملكية الخاضعة لتلك القيود.

مثال: يعدك صاحب العمل بالمخزون إذا بقيت مع الشركة لمدة 18 شهرا. عندما تتلقى الأسهم سوف تخضع لقيود دائمة بموجب اتفاقية شراء / بيع الشركة لإعادة بيع أسهم 20 $ للسهم الواحد إذا كنت تركت أي وقت مضى توظيف الشركة. سوف إرس الانتظار ونرى (أي ضريبة) عن الأشهر ال 18 الأولى. عند هذه النقطة، سيتم فرض ضريبة عليك على القيمة، والتي من المرجح أن تكون $ 20 نظرا لقيود إعادة البيع.

6. يمكنك اختيار أن تخضع للضريبة عاجلا.

وتعتمد قواعد الملكية المقيدة عموما نهج الانتظار والترقب للقيود التي ستنتهي في نهاية المطاف. ومع ذلك، تحت ما يعرف باسم 83 (ب) الانتخابات، يمكنك اختيار لتشمل قيمة الممتلكات في دخلك في وقت سابق (في الواقع تجاهل القيود).

قد يبدو غير بديهية لانتخاب لتشمل شيئا على الإقرار الضريبي الخاص بك قبل أن يكون مطلوبا. ومع ذلك فإن اللعبة هنا هي محاولة إدراجها في الدخل بقيمة منخفضة، وتأمين العلاج في المستقبل كسب رأس المال للتقدير في المستقبل. لانتخاب الضرائب الحالية، يجب عليك تقديم 83 كتاب (ب) كتابة مع مصلحة الضرائب في غضون 30 يوما من استلام العقار. يجب عليك أن تقدم تقريرا عن الانتخابات قيمة ما تلقته كتعويض (والتي قد تكون صغيرة أو حتى صفر). بعد ذلك، يجب عليك إرفاق نسخة أخرى من الانتخابات لإقرارك الضريبي.

على سبيل المثال: يتم عرض الأسهم من قبل صاحب العمل الخاص بك في 5 $ للسهم الواحد عندما تكون الأسهم بقيمة 5 $، ولكن يجب أن تبقى مع الشركة لمدة عامين لتكون قادرة على بيعها. كنت قد دفعت بالفعل القيمة السوقية العادلة للأسهم. وهذا يعني أن تقديم 83 (ب) من الانتخابات يمكن أن يبلغ عن الدخل الصفر. ومع ذلك، من خلال تقديمه، يمكنك تحويل ما سيكون الدخل العادي في المستقبل إلى مكاسب رأس المال. عندما تبيع الأسهم بعد أكثر من عام، سيكون من دواعي سرورك تقديمك للانتخابات.

7. القيود + خيارات = الارتباك.

كما لو كانت قواعد الملكية المقيدة وقواعد خيارات الأسهم ليست معقدة بما فيه الكفاية، وأحيانا عليك التعامل مع كلتا المجموعتين من القواعد. على سبيل المثال، قد يتم منحك خيارات الأسهم (إما إسو أو نسو) التي يتم تقييدها - حقوقك لهم "سترة" مع مرور الوقت إذا كنت البقاء مع الشركة. تنتظر مصلحة الضرائب عموما ما يحدث في مثل هذه الحالة.

يجب عليك الانتظار لمدة سنتين للحصول على خياراتك، وبالتالي لا توجد ضريبة حتى تاريخ الاستحقاق. ثم، قواعد خيار الأسهم تولي. عند هذه النقطة، سوف تدفع الضرائب بموجب أي من قواعد إسو أو نسو. ومن الممكن أيضا إجراء 83 (ب) انتخابات لخيارات الأسهم التعويضية.

معظم الشركات تحاول القيام بعمل جيد من البحث عن المصالح الخاصة بك. بعد كل شيء، يتم اعتماد خطط خيار الأسهم لإيجاد الولاء وكذلك توفير الحوافز. ومع ذلك، فإنه عادة ما تدفع لاستئجار المهنية لمساعدتك على التعامل مع هذه الخطط. القواعد الضريبية معقدة، وقد يكون لديك مزيج من إسو، نسو، الأسهم المقيدة وأكثر من ذلك. تقدم الشركات في بعض الأحيان المشورة الشخصية الضرائب والتخطيط المالي لكبار المسؤولين التنفيذيين باعتبارها بيرك، ولكن نادرا ما أنها توفر هذا للجميع.

أنا مندهش دائما في كيفية العديد من العملاء تسعى التوجيه حول أنواع الخيارات أو الأسهم المقيدة التي تم منحها الذين ليس لديهم وثائقهم أو لم تقرأ لهم. إذا كنت تسعى خارج التوجيه، سوف تحتاج إلى تقديم نسخ من كل ما تبذلونه من الأوراق إلى المستشار الخاص بك. يجب أن تتضمن هذه الأوراق وثائق خطة الشركة، وأي اتفاقيات قمت بالتوقيع عليها تشير بأي شكل من الأشكال إلى الخيارات أو الأسهم المقيدة، وأي منح أو جوائز. إذا كنت فعلا حصلت على شهادات الأسهم، وتقديم نسخ من تلك أيضا. بالطبع أقترح قراءة المستندات بنفسك أولا. قد تجد أن بعض أو كل أسئلتك يتم الرد عليها من قبل المواد التي تلقيتها.

10. حذار قسم 409A اللعين.

وأخيرا، حذار من قسم واحد من قانون الإيرادات الداخلية، 409A، صدر في عام 2004. وبعد فترة من التوجيه الانتقالي المربك، ينظم الآن العديد من جوانب برامج التعويض المؤجل. في أي وقت ترى فيه إشارة إلى القسم 409A تنطبق على خطة أو برنامج، الحصول على بعض المساعدة الخارجية.

لديك استراتيجية الضرائب عند ممارسة خيارات الأسهم.

ليندا سترين المال الخاص بك.

وتلقى نحو 10 ملايين عامل أميركي خيارات الأسهم كموظفين في عام 2000، وليس كلهم ​​من المعسكرين سعداء.

أصيب عمال دوت كوم بأشد الصعوبات. وعمل بعضهم في شركات غير موجودة بعد الآن؛ في الواقع، كانت تدفع في ورقة لا قيمة لها.

بينما رأى آخرون أن قيم خياراتهم ترتفع وتعود بعد ذلك إلى الأرض في ديكت كومبوت في العام الماضي، وهي الآن تضرب نفسها على ما كانت عليه "شودا" في العام الماضي: التمرين والبيع.

ولعلهم سيكونون مرتاحين من خلال كلمات تهدئة واستراتيجية ضريبية من كريستين هابيتش، وهي مستشارة مالية مع ثيرد كواست ويلث أدفيسورس في أوستن بولاية تكساس، وهي متخصصة في العملاء الذين لديهم خيارات الأسهم.

أولا، تقدم هابيتش هذه النصيحة المهدئة: "لا تخفق كثيرا في ذلك". "أنت لا تخرج من أي أموال فعلية، كانت مجرد خيارات، حتى أنك لا تملك فقدان الورق".

الشعور أفضل؟ لم أكن أعتقد ذلك. على الأقل إذا كان لديك فقدان ورقة، هل يمكن أن تأخذ شطب الضرائب. وهنا تأتي استراتيجية هابيتش.

وقالت إنها تخبر العملاء الذين ضربوا الخيارات التي قد يكون من الحكمة لممارسة لهم الآن، في انخفاض أسعار الأسهم اليوم.

وهنا السبب: من خلال ممارسة الخيارات الخاصة بك عندما تكون أسعار الأسهم منخفضة، يمكنك حفظ بشكل كبير على الضرائب التي سوف تدفع في نهاية المطاف عليها. هذا ينطبق على كلا النوعين من الخيارات معظم الموظفين لديهم: خيارات الأسهم حافز والخيارات غير المؤهلين.

المستثمرون الذين يمارسون خيارات الأسهم غير المؤهلة يستحقون ضريبة الدخل على الفور على الفرق بين "سعر الإضراب" الخيارات (السعر مضمونة) وسعر السوق من الأسهم عندما يمارسون الخيارات.

لذا، إذا تلقيت خيارات لشراء 1،000 سهم من شركة "A، B، C" بسعر 10 دولارات، فقد مارست الخيارات عندما وصل سعر السهم إلى 25 دولارا ثم بيعت على الفور، فإنك ستدين ضرائب الدخل على كامل $ 15000، أو $ 5،950، في أعلى معدل الضريبة الاتحادية. إذا مارست عندما كان سعر السهم 12 دولارا، بدلا من ذلك، ثم انتظر سهم لتصل إلى 25 $، وكنت دفع ضريبة الدخل على الفرق 2 $، أو 792 $. ثم عندما باعت الأسهم في 25 $، وكنت مدينون 2،600 $ على ضرائب الأرباح الرأسمالية على الأرباح الخاصة بك.

لا تخضع خيارات الأسهم الحافزة للضريبة على الإطلاق - حتى تقوم ببيع الأسهم. إذا كنت تملك الأسهم بعد سنتين على الأقل من حصولك على الخيار وبعد عام على الأقل من ممارسة الخيار وتلقي الأسهم، فسيتم فرض ضريبة على أرباحك عند انخفاض معدل أرباح رأس المال. إذا كنت تبيع أسهم قبل انتهاء فترات الاحتفاظ، فستدفع ضرائب الدخل على أرباحك.

لنفترض، على سبيل المثال، أنك تلقيت 1000 خيار بسعر مخالفة قدره 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وانتظرت حتى تم بيع أسهم الشركة بسعر 25 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، ثم مارست خياراتك وبيعتها. كنت مدينون حوالي 5،940 $ في ضريبة الدخل الاتحادية على الأرباح في أعلى معدل الضريبة.

إذا، بدلا من ذلك، كنت تمارس الخيارات الآن في، على سبيل المثال، 12 $ للسهم، بحلول الوقت الذي تصل الشركة 25 $، وربما كنت قد عقدت بالفعل أسهم طويلة بما فيه الكفاية للتأهل للحصول على أقل معدل أرباح رأس المال، وسوف تدفع فقط 3000 $ في الضرائب على نفس الربح.

لذلك، يختتم هابيش، إذا كنت تمارس الخيارات الخاصة بك بأسعار منخفضة، عليك أن تبدأ الساعة موقوتة على تلك الخيارات الأسهم حافز عقد فترات، ويكون أكثر عرضة لدفع الضرائب بأسعار أقل عندما تقرر بيعها.

هناك بعض التحذيرات التي تأتي مع هذه الاستراتيجية، كما يعترف هابيتش. الأهم من ذلك، عليك أن تؤمن حقا في شركتك، وإمكاناتها لتتبع قممها من الأمس. إذا كنت تمارس خيارات في شركة في 12 $ أن يذهب إلى 4 $ أو $ 0 بدلا من 25 $، لم تكن قد فعلت نفسك أي تفضل.

ثانيا، فإن المال الذي تكسبه عند ممارسة خيار الأسهم الحافز يمكن أن يركلك إلى الحد الأدنى من الضرائب البديلة، وسوف ينتهي بك الأمر دفع المزيد، بدلا من أقل، في الضرائب. كنت حقا بحاجة إلى أن تكون قادرة على تحليل الوضع الضريبي الخاص بك بعناية لمعرفة ما إذا كنت تتعامل بالقرب من الحد الأدنى البديل خط الضرائب وما إذا كان ممارسة الخيارات الخاصة بك سوف يضع لكم أكثر.

العظة من القصة؟ لا يزال هناك وقت لجعل عصير الليمون من تلك الليمون، على الرغم من أنك قد تحتاج المشورة المهنية لمعرفة ما إذا كان أي ممارسة معينة هي أفضل خطوة بالنسبة لك لجعل.

الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف.

يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين.

لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا.

ما هو الخيار الأسهم الموظف؟

وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو).

وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه).

وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية.

تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة.

للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم.

على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق.

يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار.

فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين.

كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه.

بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو):

والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة.

وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة:

والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها إلا بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009.

اعتبارات أخرى.

وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم.

يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك.

الحد الأدنى.

من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ بيد أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين جدا. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم.

ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف.